离心风机前三季需求回调，中长期前景向好

伴随工业化与城市化进程持续加速，我国在空气质量优化方面不断强化相关政策支持与落实力度。特别是近年来蓬勃发展的半导体、医药等领域，空气处理设备（AHU）以及风机过滤机组（FFU/EFU）成为空气质量控制的重要助力，呈现出快速增长态势。

上游离心风机作为这些空气处理设备的核心部件，也迎来了全新的发展契机。但进入2024年以来，受整体经济亟待恢复以及市场建设进度放缓的影响，市场出现短期需求回调，上游风机市场也进入盘整阶段。

规模收缩 三大应用场景均有回调

产业在线数据显示，2024年前三季度离心风机在FFU、EFU以及AHU三大应用领域的国内总销量约为127.7万台，同比下滑2.7%。其中FFU风机占比约为68.7%，同比下滑1.8%；EFU风机占比21.1%，同比下滑6.1%；AHU风机占比10.1%，同比增长1.5%。

FFU 风机市场规模增长主要得益于其在高级别洁净室高效过滤工作中的广泛应用，特别是在电子行业，从液晶面板到晶圆的大规模投产，FFU 被大规模应用，直接带动了上游风机产品的规模不断扩大 。不过，2024 年受下游需求及项目减少影响，FFU 市场总体增幅相对前两年有所收窄，对应的风机需求小幅下滑。 

EFU相较FFU市场起步较晚，规模不及 FFU。从产品结构来看，EFU 相较 FFU 整体更加轻薄，主要应用场景分为仓储端以及设备端。在场地有限的情况下更具优势，随着相关行业的发展，为其市场规模增长提供了一定的空间。2024年前三季度，受基建及下游需求项目的减少，同比呈现下滑趋势。

AHU作为空气处理设备，主要用于商用建筑（购物中心、办公楼等）、食品化工等工业生产过程、医疗卫生机构通风以及科研实验室等，并以灵活多样的组合为不同应用场景提供定制化服务。2024年以来受下游需求及项目减少影响，增幅相对前两年有所收窄，风机作为其主要核心部件，销售规模也有小幅回调。

EC风机居主导地位 占比持续上扬

从产品细分市场来看，EC风机占据行业绝对主导地位，AC风机逐步减少。据产业在线数据统计，2024年前三季度EC风机占市场总规模比重为82.7%，其中FFU市场EC风机应用率超92.2%，EFU市场应用率为83.5%；AHU市场EC风机占比较小，国内AHU市场仍以AC风机应用为主。后市发展来看，在能效升级以及紧凑性更优等优势的影响下，EC风机占有率将进一步提升。

随着行业的不断发展，进入 FFU、EFU以及AHU行业布局的上游风机品牌也在不断增多，就目前风机市场品牌竞争来看，两级分化较为明显。头部品牌以依必安派特、雷科达、施乐百等外资品牌为主，占据市场绝大部分份额；与此同时，以英飞、祥明、顿力、泛仕达、卧龙等为主的国内品牌也在加速发展，凭借技术、成本控制方面的优势在市场占有一席之地。

从品牌竞争格局来看，行业集中化程度较高，头部品牌占据市场绝大部分份额，这给中长尾品牌面临较大的增长压力。产业在线数据显示，2024年前三季度FFU风机TOP3品牌集中度为63.1%，TOP5品牌集中度为82.8%；EFU风机TOP3品牌集中度为67.5%，TOP5品牌集中度为91.0%；AHU风机TOP3品牌集中度为66.9%，TOP5品牌集中度为78.8%。

短期需求回调 中长期依然看涨 

从短期市场发展来看，在2024年，整体经济处于亟待恢复的阶段，各行各业的投资与扩张步伐趋于谨慎，企业在投资建厂等支出上更为保守，直接影响了对AHU、FFU以及EFU设备的采购，从而使风机等相关上游市场新增安装需求出现小幅回调。

然而，从中长期市场发展来看，半导体等高科技产业国产化进程加速对空气处理单元的发展有着深远影响。而伴随国内半导体产业的发展，对生产环境的洁净度与空气处理要求将愈加严苛，随着市场定制化产品不断推出与应用拓展，风机作为空气处理机组的核心部件之一，其在相关产业链中的重要性愈发凸显，必将迎来持续增长的良好态势。

注：本文核心内容来源于产业在线《中国AHU、FFU和EFU风机行业国内销售季度研究报告》