【冷年盘点】新兴市场持续发力，全球家用空调产销均创新高

2024冷年全球家用空调行业迎来了新一轮的海外产能扩张浪潮，产量和销量均达到历史新高。中国作为全球最大的家用空调生产基地，主导地位依然稳固，中国家用空调企业加速海外布局，助推了全球家用空调的规模增长。

全球家用空调规模持续增长，中国主导地位稳固

为持续提升品牌全球竞争力，一众家用空调企业2024冷年加速海外布局，在东南亚、非洲以及拉美等新兴市场持续发力。据产业在线统计，2024冷年海外产能增加近700万台，同期中国产能增加了2400万台，在全球市场占比80.4%。通过加大投资、建设生产基地、拓展销售渠道以及加强本地化运营等举措，中国家用空调企业正逐步构建起覆盖全球的供应链体系和服务网络。

产能加速扩张之下，2024冷年全球家用空调产量达到22844万台，同比增长12.4%，其中，中国的产量比重小幅回调至80.8%，依然是遥遥领先。全球空调市场需求的恢复、中国企业在海外的产能扩张、国内厂商的高预期以及政策引发的需求增长，共同推动了全球家用空调产量的增长。

销售方面，尽管市场竞争激烈，小匹数及中低端空调产品的泛滥导致均价下滑，但市场规模仍在持续扩大。2024冷年全球家用空调市场受到高温天气和强劲需求的双重驱动，总销量达到21301万台，同比增长6.2%。

中国家用空调的出口表现也可圈可点，2024冷年出口量达到7838.7万台，同比增长27.0%，刷新了历史记录；出口金额累计149.3亿美元，同比增长17.7%。尽管出口均价面临下行压力，但出口市场因海外补库需求及新兴国家需求的推动，规模再创新高，出口占总销售比重大幅提升至43.9%。

在2024冷年，中国家用空调的内外销市场呈现截然相反的走势。国内市场受到天气、房地产等多重不利因素的影响，终端需求并未得到充分释放。而出口市场则因海外补库需求及新兴国家需求的推动，规模持续扩大。这一差异进一步凸显了全球家用空调市场的多元化和复杂性。

各区域普遍回暖，新兴市场成增长引擎
分区域来看，2024冷年家用空调海外市场回暖，新兴市场拓展成为重要的增长引擎。拉丁美洲因天气和经济发展等原因引发空调销量大涨，需求量超过北美成为除亚洲外需求最旺的地区。

亚洲：规模重回4000万，东南亚销售潜力巨大
2024冷年亚洲（不含中国）空调市场规模重回4000万以上，高达4531.2万台，同比增长16.7%。其中东南亚空调市场表现活跃，印度尼西亚、泰国等主要市场均保持同比30%以上的良好增长，较热天气成为增长的最大驱动力。排名前10国家中，仅缅甸的空调销售情况出现下滑。
东南亚地区的空调渗透率仍然很低，人口相对年轻化和全年炎热天气将能有效带动尚未拥有空调的中产阶级需求。除菲律宾主要以窗机销售为主，其余东南亚国家对分体机的需求占主导地位。

中东：增长势头强劲，变频机型加速普及
2024冷年中东地区展现出强劲的增长势头，成为推动全球空调市场增长的重要力量，累计销售家用空调995.0万台，同比增长25.4%。极端高温天气席卷亚洲多国，特别是夏季续酷热，直接催生了中东空调需求的井喷式增长。
作为中东地区第一大空调市场，沙特阿拉伯正通过实施“2030愿景”计划，积极推动经济转型，减少对石油的依赖，这一战略转型带动了包括空调在内的家用电器需求激增，为中国空调制造商提供了广阔的发展舞台。由于长期炎热，定速分体机更受市场欢迎，窗机也有一定市场，变频机型的渗透率较低，但近年来实施的节能减排法律法规加速了变频空调的普及。

欧洲：高温推动需求回升，高性价比产品更受欢迎
2024冷年欧洲大部分时间天气都较为温和，但包括西班牙在内的南欧几个地区遭受了强劲热浪，使得当地空调销售增长迅速，大量库存被消化，全冷年销售空调1775.0万台，同比增长12.3%。然而作为主要市场的意大利销售并不火爆，比利时和德国等中等纬度国家市场增长缓慢，低于预期。
欧洲市场需求多样化，东西欧对于空调产品有不同的偏好和特点。西欧偏好高端机型，而东欧偏爱性价比高的机型。由于夏季较温和，欧洲所需空调匹数和制冷效果显著低于中国、日本和东南亚国家。
西欧人力成本高，固定空调安装费用较高，安装流程也比较复杂，加上气温和房屋设计的限制因素，导致移动空调市场份额相比其他地区更高。但是，受今年炎热天气影响，消费者的消费习惯有所改变，挂机销售情况更好。

非洲：整体销量明显回升，石油经济推动北非增长超预期
2024冷年，非洲市场整体销量超过500万台，同比上涨15.8%。埃及、尼日利亚、阿尔及利亚和南非是主要市场，其中埃及空调市场规模创新高，销售92.5万台，同比增长35.0%。非洲市场主要集中在北非，炎热的天气和更高的油价加速了经济复苏，使得北非市场的增长超出预期。西非市场空调销量相对一般。
近年来，分体式空调凭借其广泛的适用性占据了主导地位，2024冷年的市场份额已逼近九成，成为行业主流。这一显著增长主要得益于分体机与窗机之间价格差距的缩小，以及分体式空调在多样化应用场景中的卓越表现。
尽管非洲地区因其独特的气候条件，理论上应拥有庞大的空调需求市场，但受限于经济发展水平、消费者购买力、基础设施不足以及外汇管制等多重制约，目前该地区的空调容量和普及率仍处于较低水平，预示着未来巨大的市场潜力与增长空间。

北美洲：需求下滑，美国需求占比不足9成
2024冷年，北美洲需求已不足1500万台，同比下降13.7%。美国仍然是北美洲空调市场需求量最多的国家，但规模不足1200万台，占比89.1%，同比下滑15.5%；其次是加拿大，占比10.4%，同比上涨5.9%。
2023年北美市场积累了较大空调库存，面临美国总统大选、通货膨胀压力、失业率上升等多重问题，行业需求下降。除了中央空调的渗透率不断提高外，其他类型的空调产品需求都有所下降，其中窗机跌幅最大。中央空调与窗机作为传统主流产品，持续占据市场重要地位。同时，近年来针对住宅和商业领域的需求出现变化，分体式空调凭借热泵和变频技术的优势，以及相对较低的价格，赢得了市场的青睐，需求持续增长。

拉丁美洲：受高温刺激和经济发展需求带动，销量实现大幅增长
拉美空调需求明显反弹，市场快速回暖，从2022年的谷底一路飙升，2024冷年拉美地区空调销量规模达到2026.5万台，创历史新高同比增长29.2%。巴西、墨西哥和阿根廷是拉丁美洲的三大市场，占该市场近七成份额。
拉美人口增长偏慢，收入增长主要由墨西哥带动，阿根廷等国家长期存在恶性通胀，城镇化率较高、家庭基础设施完善，电商渗透率不高等问题。巴西由于炎夏以及经济复苏，同比实现42.5%的高增长，不断上涨的电价提高了消费者对于节能空调优势的认知，因此低价位的变频空调更易获得巴西市场青睐。
拉丁美洲空调市场对机型的需求主要集中在分体式空调和窗式空调。在阿根廷，窗式和分体式空调分别占据了二成和七成的市场份额。而在巴西，分体式空调是最受欢迎的机型，占据了超过八成的市场份额。从增长角度看，分体机因节能环保规模大涨，同比增长34.4%，变频节能空调在拉丁美洲的受欢迎程度甚至远超美国。

大洋洲：移民带来新的需求，空调销量重回增长区间
2024冷年大洋洲空调市场整体规模回暖，同比上涨17.4%，其中澳大利亚市场规模79.1万台，同比增长25.8%。疫情结束后，工人和留学生重新涌入，移民人数不断增加。根据澳大利亚统计局的数据，在2022年7月至2024年6月的两年内，移民人数增加约70万人。为了应对快速增长的人口，以公寓等租赁住房为中心的住房建设可能会有所回升，同时带动空调销量增长。
大洋洲的家用空调市场以分体式空调作为主流选择，占据了超过六成的市场份额，移动式空调也以其便捷性赢得了接近三成的市场份额，窗式空调占比较小，为11.1%。2024冷年，大洋洲的空调市场需求迎来了回暖趋势，三种主要机型的销量均实现了同比增长，预示着市场活力进一步释放。

预测：地区发展差异化加剧，冷媒格局迎变
由于能源价格下跌和供应链压力缓解，国际货币基金组织预计今明两年全球经济增长率将保持在3.2%左右，全球通胀率预计将从2024年底的2.8%下降至2025年底的2.4%。尽管整体增速平稳，但各国之间的表现却大相径庭。美国经济增速上调，欧洲和亚洲部分国家则有所放缓。此外，低收入发展中国家的经济增速也被下调，反映出这些国家将面临更大挑战。
从全球经济形势来看，亚太、拉美等发展中国家是支撑全球经济上升的主要力量之一，而欧美发达国家则相对疲软。从家用空调销量分布情况来看，东南亚、中东和拉美是上半年热点区域，美国的补库需求也在今年显现。
尽管下半年因基数较高存在较大的增长压力，且受到中东局势升级、国际运价波动、经济滞涨等因素的影响，海外需求恢复的基础并不稳定，但随着人民币汇率在美国加息周期结束背景下的升值预期，以及中国空调企业在品牌力、技术创新和供应链管理方面的不断提升，中国家用空调在全球市场的竞争力将进一步增强。新兴市场特别是东南亚和拉美地区的快速增长潜力也将为中国空调出口提供新的增长点。
产业在线预计2025冷年家用空调全球销量规模将持续扩张，增幅约为2.8%。全球空调冷媒应用也将迎来较大变革。美国的工业和环保组织推动从2025年1月1日起，禁止在新的家用和商用空调设备中使用R410A。从2025年开始，所有家用和商用空调将禁止GWP超过750的新设备。欧盟F-GAS法规同样从2025年禁止在空调和热泵设备中使用GWP超过750的制冷剂。
政策推动下空调冷媒市场快速切换，R32已经成为全球市场主流，出口占比接近六成，其中，西欧、东欧及亚洲地区的R32空调比重均超过60%，R410A占比进一步挤压，R22加速淘汰。
由于西欧地区移动空调仍有较大的市场空间，R290空调也有20%左右的比重。俄乌、中东、拉美地区的空调市场仍以过渡性的R410A制冷剂为主。此外，由于美国的禁用条令，一些企业开始在分体式空调中使用R454B作为新的环保冷媒，主要出口到欧洲和北美。总体冷媒应用趋势是：R32主导市场，R410A缩减，R454B崭露头角。