官宣！江森自控与博世交易案尘埃落定

       致力于智慧、健康、可持续建筑解决方案的全球性企业江森自控宣布，其已达成最终协议，以全现金交易的方式将其住宅和轻型商用 (R&LC) 暖通空调业务出售给博世集团（“博世”）。此次交易包括北美管道式空调业务以及与日立有限公司（“日立”）的全球住宅合资企业，其中江森自控拥有60%的股份，日立拥有40%的股份。交易总金额为81亿美元，归属于江森自控的交易对价部分约为67亿美元。作为交易的一部分，日立将保留位于日本清水的部分无管式暖通空调资产。

　　交易完成后，江森自控的产品组合将大幅精简，并增强战略重点，这符合公司成为专注于商业建筑综合解决方案提供商的目标。江森自控通过优秀的服务和数字产品为客户提供独特的价值定位，通过OpenBlue数字平台提高商业建筑效率并降低运营成本。该交易是公司之前宣布的非核心产品线战略评估的重要组成部分。

　　乔治·奥利弗 George Oliver江森自控董事长兼首席执行官：“我们很高兴实现了这一关键里程碑，它加速了我们的转型，并将江森自控定位为一家更精简、增长更快的公司。” “江森自控已经从业务转型中受益，保障我们为客户提供优秀的价值定位，并更好满足数据中心市场快速增长的需求和契合其他关键宏观经济的推动因素。我们相信江森自控已做好下一阶段增长的准备，为股东带来更高的长期价值。”

　　江森自控的住宅和轻型商用暖通空调业务属于全球产品部门，在全球范围内设计和制造用于住宅和轻型商用应用的管道式和无管道式暖通空调设备和组件。2023财年，住宅和轻型商用暖通空调业务的合并收入约为45亿美元。交易完成后，住宅和轻型商用暖通空调业务部门将继续以York（约克）和Hitachi（日立）品牌以及 Coleman、Champion、Luxaire、Guardian、Evcon、TempMaster等品牌提供住宅和轻型商用暖通空调产品。

　　Christian Fischer罗伯特·博世有限公司管理委员会副主席：“江森自控的住宅和轻型商用业务在暖通空调行业一直保持着领先的水平。我们希望与被收购业务后的未来同事一起，抓住市场提供的巨大机遇，推动这个新部门的进一步发展。收购后的部分将增强博世舒适家居集团在这一个极具业务潜力的专业领域地位，并将成为博世核心业务的一部分。”

　　交易详情和收益用途

　　归属于江森自控的交易对价总金额约为67亿美元，其中包括约46亿美元的北美管道式暖通空调业务，相当于该业务2023财年 EBITDA 的16.7倍，还包括约21亿美元的江森自控-日立空调合资企业权益，相当于该业务2023财年EBITDA的7.5倍。该交易预计将增加因股权收益影响调整后的利润率。

　　扣除税费和交易相关费用后，江森自控的净现金收益预计约为50亿美元。

　　根据其资本配置政策，江森自控将偿还必要的债务以保持其投资等级评级，并将剩余可分配的收益返还给股东。

　　结合正在进行的转型和本次交易，公司已开始制定全面的重组计划，以最大程度地减少交易交割后的公司利益稀释。该计划将利用过去几个季度在强化各部职能方面所做的工作，并利用更精简的业务模式，重点发展公司的商业建筑解决方案特许商业模式。

　　该交易预计将在大约12个月内完成交割，具体取决于所须的监管批准和其他惯常交割条件。公司预计将从 2024年第四财季开始继续报告已出售的住宅和轻型商用暖通空调业务的经营业绩。

　　江森自控2024年第三季度财报盈利更新

　　江森自控预计2024年第三财季调整后每股收益将略高于之前发布的指导范围。该公司将于2024年7月31日公布第三财季收益。

　　顾问

　　Centerview Partners和花旗银行担任江森自控的财务顾问，Simpson Thacher担任法律顾问，Joele Frank担任投资者关系顾问。