内销分化，出口跌宕，空气源热泵的主要增长点在哪

2023年，空气源热泵在整体宏观经济下行的压力下逆势上行，成为暖通行业中备受瞩目的焦点产品。一季度开始明显感受到整个行业由于疫情结束焕发了很大的活力，企业大力推进市场，营销端、市场端、渠道端都展现出积极的一面，上半年市场特别是采暖产品显著增长。如今三个季度已过去，旺季市场启动，采暖依旧保持较好的增长速度。

对比内外销市场来看，表现迥然不同，并各自呈现出显著的差异化发展。据产业在线数据显示，2023年前10月，空气源热泵行业市场规模达到165.7亿元，同比增长9.7%，其中内销同比增长15.3%，出口下降0.21%。

2022-2023年空气源热泵前10月销售指标对比（亿元）

内销市场差异化发展，采暖表现明显好于热水

从1-10月国内销售细分产品的表现看，家用热水的销售规模是28.1亿元，同比下降4.9%；商用热水17.6亿元，同比增长6.7%；户用水机（不含空调企业做的常温户水机型，下同）37.1亿元，同比增长49%；低温模块机28亿元，同比增长11.3%。

如果从分月走势来看，整个上半年采暖产品拉高了行业的平均增速。时至7月，采暖市场增幅收窄，8月延续了7月的形势，到9月旺季启动，采暖市场中户式采暖又出现了二次增长高潮，10月采暖市场增速再度放缓，但是与热水产品相比，仍旧表现突出。

综合看空气源热泵前十月的内销市场表现，家用热水仍然是其中表现力最弱的产品，伴随着房地产市场的不景气与整体低迷的宏观形势，持续下滑。商用热水产品的发展略好于家用热水，其微弱的市场增长，与2022年商用热水受疫情影响项目的搁置或延缓有一定关系。

户用水机在前十月受到煤改电拉动以及北方零售市场发展的双重驱动，成为了增速最快的产品。但与此同时，整体的零售市场受宏观环境影响较大，北方的刚需市场增势良好，南方的舒适改善需求市场增长并不尽如人意，二者对比有较大差距。

南方的舒适改善需求市场包含了天水地水和天氟地水两类产品，这两个产品今年前十月的增速与去年相比有较大程度的收缩。另一方面低温模块机市场受到整体经济下行的影响，商业市场的需求减少，项目萎缩，投资放缓也造成了工程采暖市场的收缩和放缓。 

出口市场起伏跌宕，下半年何以断崖式下滑

空气源热泵出口市场在2023年呈现了跌宕起伏的发展变化。从长周期来看，空气源热泵出口在2013到2022年这十年里呈现出不同的发展阶段：2013-2019年的出口规模增长了不到5亿；但是2020到2022这三年呈现了高速增长，2022年出口达到了66.9亿元，已经是内销市场接近三分之一的市场规模。时至2023年，1-6月空气源热泵出口增长仍高达26.1%，但1-10月累计出口下滑0.21%。

受到全球经济衰退、补贴滑坡以及库存高企的影响，下半年的空气源热泵出口出现了断崖式下滑，7月开始出现了超过40%以上的降幅，至10月下滑趋势仍未见有所收敛。由此，对于出口市场的未来走势，企业普遍表现得更为焦灼，在最近几个月很多企业频频亮相国际展会，以求通过更多在国外市场的品牌展示拓展渠道，尽可能地捕捉机遇。

从细分国别和产品表现来看，2023年1-10月出口意大利、法国、波兰均呈现超过20%以上的下滑，其中意大利和波兰是2022年空气源热泵采暖进口的主要国别，因此这两个国家的需求急剧萎缩成为影响空气源热泵出口市场走势的关键。

也有少部分国家呈现稳定增长，如澳大利亚、德国等，其中，澳大利亚的增长主要源于空气源热泵热水器的增长。伴随着国外对于热泵产品的政策扶持和推进，空气源热泵热水的需求也呈现一定程度的上升，对比采暖产品步伐走得更为稳健。

泳池热泵出口在2023年止跌回升，走向趋于平稳，以泳池热泵为主要销售的企业也在下半年逐步恢复。

出口国别相对较集中也造成了空气源热泵出口市场波动较大。尽管2023年的总体表现并不是很乐观，但是并不影响全球热泵发展计划的落地和实施。在行业导向层面，欧盟可能面临约300亿立方米天然气的潜在短缺。与此相应，到2030年，欧盟热泵的年销量可能会从2021年的200万台增至700万台。

在市场供应层面，全球热泵产能明显不足，相关统计指出，当前较2030年的需求还有60%的差距，届时全球热泵制造能力要翻两番，才能满足全球在2050年实现净零排放情景下的需求。根据国际能源署预测，在2050年全球实现“净零”排放情景下，到2030年、2050年，热泵占供暖需求的份额将分别达20%、55%，热泵安装数量将大幅增加。

在主要西方国家的发展计划中，德国目标是安装600万台热泵，荷兰目标是安装200万台，比利时、匈牙利、意大利、波兰、西班牙都呈倍数增加，美国2022年热泵销售已超过壁挂炉。

从目前我国空气源热泵近两年的海外销售情况来看，今年比去年明显增加。由此可见，并不会因为出口市场当前的短暂下滑而影响到整体全球市场的发展，反而看到各地是在实现规划的逐步落地和实施中。

2013-2023年空气源热泵行业规模走势（亿元）

未来的市场机会

从空气源热泵未来发展来看，首先是机会层面的发展趋势，空气源热泵是双碳政策下的节能型产品，在舒适家居、零售市场、渠道市场都有很好的发展机会，整个应用层面包括光伏、高温工业、农业市场等新兴领域，都会呈现较好的发展。产业在线预计，2023全年空气源热泵销售额将呈现两位数以上的增长，依然是整体冷暖产业中具有较高成长性的产品。

当然，看到机会的同时，整体市场也存在着一定风险。2023年整体经济复苏不及预期，在这样的宏观背景下，中小项目萎缩，企业之间竞争加剧、利润走低，因此业内普遍还有一个明显感受，今年无论是内销还是外销市场，预期和实际都有比较大的差距。

在经济复苏缓慢的过程中如何把握机遇？在竞争激烈的环境下如何实现产业链优化？在产品融合以及应用拓展细分领域探索差异化的发展空间？都是大家面对未来要考虑的问题。