空调出口需求不足韧性犹存，洲别市场差异显著

与2022冷年外强内弱的趋势近乎完全相反，家用空调2023冷年的增长主要由内销支撑，外销从今年4月起才开始逐步恢复，企业预期同时随之改善。产业在线数据显示，2023冷年空调出口量降至6173.1万台，同比减少3.1%。销售额受到汇率波动、企业间竞争加剧、经营策略转变等多因素影响，同比下降了4.6%。

客观来讲，2023冷年家用空调出口下滑幅度并没有预期中的悲观，对整体销售业绩的影响也有限。全冷年出口情况可分为两个阶段来看，2022下半年受全球高通胀带来的经济不确定性以及俄乌能源危机持续发酵等因素影响，外需进一步走弱，同时库存高企，出口降幅持续扩大。进入2023年，随着防控放开生产端逐渐恢复常态，同时海运价格走低，叠加厄尔尼诺现象带来的全球性高温，海外市场对空调采购量增加，上半年家用空调出口需求逐渐恢复。

2023冷年中国家用空调出口月度推移（万台）

细分洲别来看，2023冷年中国家用空调出口区域差异很大，欧洲、北美洲以及大洋洲同比都出现了较大下滑，北美洲下滑幅度高达27.9%；非洲、拉丁美洲和亚洲实现了不同程度的增长，其中非洲增幅最大。

2023冷年中国家用空调细分洲别出口形势对比（万台） 

亚洲：+1.4%

2023冷年中国出口亚洲家用空调的增幅收窄，出口量为2659.0万台，同比增长1.4%，占比提升至43.1%。

重点国别市场来看，随着能源价格上涨、国际航班恢复和地区经济活动持续复苏，中东国家的经济转型将持续受到国际市场关注。2023冷年中东地区整体实现20.0%的同比增速，但排名靠前的阿联酋等原油出口国的增长动力减弱，能源价格对经济的拉动作用逐步消退，出口不确定性增强。伊拉克同比增幅达到63.8%，不久前伊拉克央行宣布允许以人民币结算对华贸易，这一项举措或对中伊两国双边贸易产生积极影响。

泰国是东南亚地区的重点国别市场，受美国、欧元区及日本等重要贸易伙伴经济放缓的影响，该国的电子产品、电器、种子及塑料产品出口深受影响，2023冷年中国家用空调出口泰国同比下滑16.0%。

欧洲：-7.6%

受全球需求疲软、高通胀、俄乌冲突、能源供给短缺等因素影响，2022年下半年以来欧洲经济增长表现低迷。2023年在市场重新开放的持续作用下，消费需求复苏较为强劲，劳动力工资上涨使居民消费和服务需求保持坚挺，部分缓解了高通胀所造成的购买力损失，消费者信心也出现了改善，对该区域出口呈现震荡波动趋势。但整体来看，通胀高企以及尚未终止的加息仍在继续压制商品消费需求，2023冷年中国出口欧洲家用空调同比下滑7.6%。

在全球都为厄尔尼诺现象所累的情况下，欧洲还额外承担了北非而来的热浪“卡戎”的冲击。据了解，卡戎带来的极端热浪持续到七月底左右，另有大西洋热浪的影响，这些都将对欧洲的经济发展和民众生活带来更多的改变。高温不仅为农作物的种植与收获带来显著风险，干旱还将加剧欧洲能源供应短缺，高温带来的一系列负面影响仍是影响需求的不稳定因素。

欧洲市场的重点国家中，中国家用空调对意大利和法国市场的出口因高温热浪的到来销量大涨，同比分别实现7.7%和49.5%的高增长。

北美洲：-27.9%

2023冷年北美洲受美国高通胀、高库存和居家经济红利消退等因素影响，出口情况不容乐观，同比下滑27.9%。出口美国总量同比下降26.7%，出口加拿大总量同比减少38.4%。

国际关系的变化使得部分品牌因担心供应链不够稳定，将部分订单转移到越南、印尼、泰国和墨西哥，其中转至越南的比例较高。

2023冷年，北美洲需求下滑至1551.6万台，同比下降16.0%，消费者信心自2021年6月达到相对峰值以来持续下降。目前美国面临着通货膨胀、利率上升、汽油价格高涨以及供应持续受限等不利因素的影响。

美国仍然是北美洲空调市场需求量最多的国家，占比超过90%，其次是加拿大，占比8.5%。

拉丁美洲：+12.7%

2023冷年中国出口拉美地区家用空调同比上涨12.7%。拉丁美洲的气候特点是大部分地区冬季平均气温在0℃以上，夏季平均气温在20℃以上。墨西哥北部属热带气候，中美洲和加勒比海地区通常很热，干旱程度不同。

南美洲大部分地区属温带气候，只有最南部和最北部少数地区属于热带气候。2023冷年遭遇异常高温天气，使得巴西、墨西哥、阿根廷等国空调销量上涨。还有一部分原因可能是受到中国与部分拉美国家开始采用本币或者多元货币桥结算影响，促进了贸易往来，出口量排名靠前的几个国家中，墨西哥、巴西、阿根廷、委内瑞拉分别增长6.3%、10.7%、29.5%以及95.5%。

重点国家中的墨西哥已经成为一个近岸外包中心，亚洲企业纷纷涌入墨西哥设立业务，以便充分利用有利的投资条件和靠近北美市场的地理优势。同时，阿根廷、巴西等国加速“去美元化”，支持使用人民币结算，也有利于中国同拉美的双边贸易增长，减少对美国的依赖。

非洲：+24.8%

得益于我国与非洲长期而稳定的经贸往来，我国对“一带一路”沿线的非洲市场出口规模保持了良好增长态势。受益于部分企业积极拓展当地的零售渠道，定制产品销量上涨，2023冷年出口非洲的家用空调量达到469.9万台，规模达到新高，同比增长24.8%。

分国别的增长来看，利比亚、摩洛哥、阿尔及利亚以及塞内加尔的出口量都实现了增长，其中利比亚的夏季炎热干燥，最高温度可达到57.8摄氏度，因此对空调的需求量较大，此外，在利比亚的大城市中心和石油产业所在地，也拥有较大的市场潜力，市场前景广阔。

2023冷年出口南非市场的家用空调同比减少了8.3%，市场规模回到2021冷年水平。南非所有空调均从东南亚、印度和中国进口，这几年的空调市场销售比较稳定，基本在35万台上下波动，2023冷年需求量稍有下滑。空调在南非并不是必需电器，但近年来在高收入家庭中受到欢迎，在最富裕的收入阶层中普及率达到40%。

大洋洲：-26.4%

2023冷年受澳大利亚需求回落影响，中国空调出口大洋洲在高基数下出现规模的大幅度回调，出口量不足50万台，同比下滑26.4%。出口量额下降幅度基本保持一致，产品均价相对稳定。

澳大利亚的空调需求不旺和多个因素相关，首先澳大利亚的炎热季节相对较短，空调使用时间相对较短；其次由于能源成本较高，许多澳大利亚家庭选择少用空调，甚至不用空调；澳大利亚的建筑设计和装修风格也同样影响家用空调的需求。一些现代建筑和房屋设计本身就已经充分考虑了自然通风和遮阳等问题，使得在这些房间内使用空调变得不必要。与此同时，越来越多的澳大利亚人开始关注环保问题，选择使用更环保、更节能的空调产品。

2023冷年，家用空调海外市场受国际局势、地缘政治、经济发展下行，通胀严重，以及气候、能源等多方面影响，需求未完全恢复，量价同时下滑，规模增长和利润面临双重挑战。展望下半年，空调景气度虽有所回调，但低基数下出口链边际向好，同时新冷年伊始，新一轮订单争夺战打响，各家品牌在产品和销售策略方面也在进行结构性的区分。

目前空调出口市场依然面临着非常丰富的需求空点，而且结构性升级的空间更大，除了欧盟个别国家和日韩之外，对能效等级的要求几乎都低于国内市场。尤其是随着海外很多国家和地区经济发展水平的稳步提升、基础设施建设的逐渐强化，中国空调产业的出口量可能会在低基数下温和复苏，重回增长，预计2024冷年中国空调出口上涨0.8%。

从细分区域的预测数据来看，欧洲基本已处于底部状态，后续需求依托于天气及库存因素或有所增长，北美市场好转的时点尚不确定，拉丁美洲由于基数较高或存在回调压力，亚洲、非洲将持续温和增长。