终端承压之下 家电半导体逆势增长

自2022年初开始，包括家电行业在内的整个终端消费就显出疲态，导致上游半导体的市场需求出现滑铁卢，延续了近3年的“缺芯”局面迅速转变成“库存高企、价格大跌”的场景，众多芯片厂商苦不堪言。所幸的是，得益于智能家居的崛起，家电产业领域对芯片的总体需求量仍然呈现日益增长的局面。

01  产品结构升级带来机遇

近年来，家电行业基本上进入存量市场，尤其是2022年受疫情、国际争端、加息和通胀的影响，全球多数国家消费能力减弱，加上国内地产行业景气度降低，三大白电销量似乎又回到了2018年的体量。然而在此背景下，半导体行业依然呈现出连续5年增长的态势，这主要归功于家电产品的变频升级以及智能家居的推动，为半导体的需求增长和高端化奠定了基础。

产业在线数据显示，2022年，在中国冰箱及洗衣机销量下滑8-13个百分点、家用空调下滑近2个百分点的情况下，MCU同比增长了2.2%。MCU的逆势增长主要得益于冰箱和洗衣机的个性化需求增长。 

     2018-2022年主要家电微控制器销售规模走势（万颗）

冰箱市场，传统的机械冰箱在智能时代正逐渐退出市场，取而代之的是高颜值、智能化冰箱，例如电脑控温、食物记忆及识别、人机交互等功能，以及智能家居物联网云服务等功能对算法要求更高，因此相对于传统的冰箱，目前的智能产品对MCU的需求量逐渐增加，同时对MCU的算力要求也在不断提升。

洗衣机产品目前的趋势是功能越来越多样化，为不同年龄段的客户打造个性化的产品，智能洗衣机在屏幕显示、洗烘一体化、洗衣液智能投放以及物联网云服务方面需求更加丰富，对MCU的需求量也呈逐年增长态势。即使在2022年下游消费需求减少的情况下，MCU的需求量依然不减。

因此，在算力不断提升以及多功能控制的场景下，32位甚至是64位的MCU产品层出不穷，在需求量增长的同时，MCU产品的附加值也在不断提升。

而IPM更多体现在变频功能上，2022年变频空调、变频风机、变频冰箱和变频洗衣机的的渗透率依然在提升，在整机产品销量下滑的情况下，变频产品需求稳步增长。受此拉动，IPM在2022年实现了1.93%的小幅增长。并且随着IPM的性价比提升以及控制板小型化方案的需求增加，变频冰箱对IPM的需求量在不断上升，目前国内IPM厂商主推均为模块产品，替代原来IGBT分立器件的方案，带动IPM需求量的不断增长。

     2018-2022年主要家电IPM销售规模走势（万颗）

02国产替代进程提速

国产化是老生常谈的问题，但目前国产比例依然不高，在产品性能和供货能力方面，依然和外资厂商有着不小的差距。不过在政策支持以及众多家电机构的合力助推下，整机厂商不断给国内芯片厂商更多的尝试机会，在给国内芯片企业提供销售订单的同时，也在不断提供培育国产半导体生态环境的机会，部分整机企业与上游芯片厂联合研发、测试和使用芯片，实现了真正的风险共担。

在多方合力助推的情况下，近几年国产化进程也是有目共睹。截止2022年，三大白电MCU的国产化率已经来到了22.3%，多年来我们通过集成电路产业资金扶持、人才培养和挖掘、税收减免等政策，培育了像中颖、零边界、美仁、兆易、华大、比亚迪等多家知名的芯片厂商，但目前来看，无论是在市场份额上，还是高端芯片比例上，国际老牌的知名大厂依然占据着举足轻重的地位，例如Renesas、Infineon、TI以及ST等一众企业，依然是国内厂商学习的标杆。

IPM领域，这几年迎来了质和量的大幅飞跃，在功率器件领域，国产替代的步伐相对集成电路领域更快。家电相对于汽车电子、轨道交通等领域产品迭代快速且验证周期短，有利于国内芯片企业更快进行验证，导入本土化配套。中国大陆具备完整功率半导体产业链，IDM和Fabless+Foundry模式皆有，上下游协同进口替代。

以IGBT为例，国内IDM企业包括士兰微、华润微、斯达半导、比亚迪、华微电子等。国内以上海为核心的长三角地区是国内功率半导体产业的核心区域，相关企业数量占比近50%，已经形成完整且优势的产业群聚。

目前无论是在供应能力上，还是性能、价格上，国产家电IPM已完全不输外资厂商，未来随着产品在整机厂商的不断适应，国产功率器件将获得更多整机厂商的青睐，国产化将继续维持大幅度的提升，同时国内功率器件厂商也将获得更多的学习和改进机会。

03  智能时代的蓝海市场

从总体产业链市场来看，家电芯片是一片蓝海，MCU及IPM两款产品仅为家电半导体的冰山一角，在智能家居的不断发展下，还有更多的产品领域等待布局。例如智能化不可或缺的MEMS传感器、新型储能时代需求量巨大的电源管理IC，以及众多通信功能的蓝牙和wifi芯片，甚至将来的家电人工智能ASIC芯片，无不等待着业界的探索。

展望2023年，全球仍然处在巨大的动荡和不确定性之中，全面脱钩是否会到来依然是个未知数。国内方面，消费复苏不及预期，信心不足是目前最大的阻碍。然而对于半导体企业来说，没有哪个时刻不存在坎坷，现在虽然面临多重挑战，却也是最好的时代：巨大的终端市场，强大的政策助力，智能化时代的蓝海机遇，广阔的天地在等待着去探索和发掘，着眼当下，唯有沉淀技术，不断完善产品，以期为未来呈现出最佳的作品。