张丽喆：中国暖通空调产业发展与预测

（产业在线副总经理张丽喆：2016中国暖通空调产业发展与预测）

产业在线作为一家产业咨询和数据信息服务的提供商，十几年来一直见证了暖通空调产业的发展。这次我们概括的提到了近一年以及未来近期两三年中国暖通空调行业发展的特点就是大局的盘整。在这个大局的盘整下，我们也发现内部结构正在发生变化，在变化的背后有我们企业进行了技术创新、产品创新、管理创新以及生态模式的创新。同时让新兴的力量和新兴的市场空间破土而出。

接下来进入汇报的主题。首先还是简单介绍一下我们的产品界定，我们数据体现的产品的界定。还是以应用的领域，和我们用户的场所对产品进行细分，分为暖通空调产业下的四大类。我们数据监控的渠道还是坚持以核心供应链为主要监控的渠道，同时贯穿全产业链多方核定的这样一个综合核定的体系。那么这里需要说明的一点，我们的监控主要集中在制造端，因为我们的数据反馈于其他的研究机构可能有所不同。我们是内销是以出货口径来统计，和终端实际的销售存在差异，这个差异形成我们的商业渠道储存。还要说明一点我们的销售额度的统计也是基本上是以出货量来核定，因此和上市公司发布的财报的财务角度核定也会存在一定的差异。

整个汇报的内容分为两个部分，第一个部分是暖通空调行业发展的现状进行总结，从行业规模的一些特点，企业竞争的格局变化，产品发展的一些特点。那么我也聚焦在变频、能效、环保、冷媒几个方面。第二个部分是各自产品的市场发展一些特点和研究的角度和对未来发展趋势的预测。

暖通空调行业的发展现状

我们说2016年中国的宏观经济存在着下行的压力，经济增速呈现一个低速的增长，我们的行业也进入了一个库存消化、结构调整、消费升级和产品升级的一个新周期。我们预估，2016年中国的暖通空调销售规模是在2870亿元，同比下滑将近3个百分点，各自产品有不同的市场表现。家用空调在2016年来去库存贯穿全年，旺季以来的价格战，使得它的消费份额也出现了下滑，全年同比下滑6个点，规模是在2080亿左右。商用空调在家装市场、房地产市场的带动下，出现了较为明显的增长。我们预估2016年商用空调同比8个点的增长，市场规模超过了500亿元。那么中央空调受项目投资影响比较大，整个宏观的投资速度在放缓，中央空调在2016年也出现了下滑的态势。空气能热泵主要是受到了煤改电的带动，那么我们在采暖市场上将有一个突破性发展，全年的市场规模也有一个较高的增速。全年预估市场规模是在75亿元。

中国暖通空调行业在中国经济低速增长，全球经济不稳定的条件下，内部的内销和出口的格局也在发生变化，这里比较明显的一点，在家用空调内销市场的份额出现了下滑。那么从2016年的出口数据统计来看，中国的家用空调出口量同比上涨10%个点，出口额有3.5的一个增长。对整个行业规模的下滑起到了收缩的贡献意义。那么商用空调和中央空调还是在国内市场的发展，相应的受国内的房地产影响和投资经济环境的影响也比较大。那么空气能热泵采暖应用也主要在国内市场，在中国的区域，因此国内市场的提升也主要体现在采暖市场的带动。这个刚才我们券商的专家已经提到了，中国家电企业在全球并购的持续升入。我们归纳的几个案例，美的完成了对东芝股权的交割，占有了东芝80%的股权，享受到东芝在全球的品牌授权，以及5000多项的专利技术。那么还有美的是完成了意大利中央空调企业股权的收购，是80%的股权，中央空调在欧洲的市场形成到影响力。可以确定的一点，中国家电企业在全球并购的持续深入，也是表明了中国家电的全球视野和全球的产业布局和新产业的开拓。

接下来我们看一下从企业竞争的格局，我们重点锁定的还是前五家领先企业，看一下在产品体系下它竞争的份额，总体来看，家用空调和商用空调前五家企业的市场占比一直保持在70%以上。那么这个市场集中度相对较高也相对稳定。中央空调前五家企业占比将近60%，中央空调产品的多样性，各技术体系均有不同企业的表现，也是影响了它的集中度相对没有那么高的一个原因。空气能热泵是在一个市场发展阶段，各派系竞争非常激烈。采暖的题材进入之后，我们也预期会有个更多的企业进入。在市场集中度进一步提升的过程当中。在这样一个过程中，领先企业的综合实力对行业的发展起到了一个关键性影响作用。我们也是关注前五家企业，我们选取了在各板块前五家企业，在主板上市的公司以及在新三板挂牌的企业。美的、格力和海尔大家都比较熟悉，奥克斯电视、奥克斯的中央空调业务板块在新三板挂牌，我们选取的是营业总收入和暖通空调产业这个业务板块里的收入情况，利润情况在这里没有表现。利润情况相对要比收入情况表现要好。那么也可以看到，在这个严峻的市场竞争条件下，企业的管理能力是得到了考验。

接下来我们就从产品变频、能效和环保冷媒的一些结构特点来看，在行业发展新周期当中的结构变化。我们说变频产品技术发展的主方向，在现实市场的竞争当中，也出现了结构的波动，主要表现在家用空调这个板块，在去年的一个价格战实施以来，那么定速的三级成为价格战当中主要的产品。那么相应变频的市场，变频的结构也受到了一定的萎缩。这是市场竞争的一个客观原因。另一方面也是变频发展到一定程度之后，也存在着自身寻求这种发展的瓶颈，那么怎么样寻求进一步的增长？怎么样满足市场需求复杂性？它的产品变频覆盖率极高，有企业的带动作用和市场的接受程度，离心机也是变频产品持续的提高当中，可以看到空气能热泵变频产品很少，在2016年没有更多的起色。在全球角度来讲，空气能热泵的变频产品主要在日本市场，主要有松下、三菱这样的日系企业。

再看一下能效变化的情况，能效的管理日趋严格，也更加有体系化，在进程当中我们的高能效产品比例也在持续提升当中。这里面有规模的扩大，成本降低，市场接受度的影响。在现实的情况来看的话，家用的定速和家用的变频是分开体现的，也存在着家用定速三级产品我们看到一个较大的占比。刚才也提到了我们在能标委工作组的领导讨论房间空调器定速和变频标准的统一，这个统一采用APF这样的评价。对未来行业的一个结构发展会起到一个关键影响。冷媒方面，我们也看到2016年是进入了HFC淘汰管理计划实施的第二个阶段。在这个阶段中我们的空气能热泵也纳入了管理计划。那么我们看一下现实的暖通空调行业冷媒结构的格局。基本结构比较稳定，22依然是主体。在家用空调22的结构占比收缩的相对较快。我们也看到了这里有32的一个结构比例，32在2016年出现较快速的增长，主要的生产企业是包括日系企业和格力电器。格力电器的32产品主要是出口。在2016年也有其他的品牌出口产品，32的出口产品到海外的其他区域，我们也听到了新加坡在通过32冷媒空调应用。刚才提到了我们现在的HFC的削减压力加大，我们也可以再分享一下信息，这个方案削减力度是88%的HFC的削减，发达国家从2019年开始，我们发展中国家需分两批，第一批从2024年开始，差不多这样的一个时间节点。

未来发展预测

这一部分将分产品来跟大家介绍一下，各自产品的市场发展特点和未来的趋势。那么家用空调从2016年8月进入新的冷年以来，这是在一个低库存的起点下，因此全行业对2017年冷年的预测，还是有一个相对乐观的预期。我们预期中国内销市场出现量的增长14%的增长。那么从而带动全球的家用空调规模的上升大概是在7%个点。全球领域的家用空调市场，我们说各自板块表现也不尽相同。拉美区域依然存在政治和经济的不确定性，因此我们还是持保守的，没有恢复性增长的预期。欧洲在2016年出现较高幅的增长，但是我们预期在2017年不会继续保持这样的高速。那么在2017年的预期还是要面对库存行业问题和企业智能战略布局。低库存下迈入2017冷年，我们统计的数据显示，8月底行业库存这里包括了工厂在库还有商业上的渠道库存。两方面，我们统计的数据是8月份低于3000万台套。同期也可以看到家用空调行业的一个排产、生产和销售的高速的增长，在最新的统计数据显示依然保持了高速甚至更高于30%和40%的同比增长。增长较高一有是基数低的原因，因为在去年的八、九月份，基本上是历史的一个产销排产的低点。我们希望能够注意库存和实际的市场需求问题。在库存比较低的情况下，不能忽视压力的存在。这里我们提到了一个智能的问题，智能和库存摆在这里，似乎就是现实和理想的两个问题，和近期目标和远期目标的一个问题。我们说企业在我们的家电以及暖通空调企业在坚定智能战略的布局，来自于智能的制造端和产品端的发展，同时也来自于国家政策的引导和指引，同时市场需求，我们的消费结构的多样化，消费需求的升级，和企业自身在新时代寻求发展的诉求。那么智能家居已经成为行业发展的共识。我们也看到高端的智能产品在销售当中也出现了较高的增速，但是现实存在的一个问题，智能激活率，是不是实在的体现在我们现实生活当中的一个互联和便捷，还需要企业有一段较长的路程去踏实的走。

我们看一下商业空调产品结构特点，我们可以看到在商业空调体系当中，多联机的占比是在60%以上，整个的表现也带动商用空调整体的增长。多联机增长一是由我们这个产品市场培育较早，企业的投入相对力度比较大，技术相对成熟的原因之外，在2016年较高增长的表现，还是有一些现实的市场原因，比方说前期历史提货的放款，那么其中在今年，同期有今年上半年房地产市场的火爆。综合的因素影响，我们的多联机的表现在今年还是一个亮点。这是我们从冷量的角度看一下商用空调的结构情况，那么在这个冷量区间，也是影响了整个供应链的供应结构竞争。区域研究，是我们近几年重点投入、研究的一个领域，在商用空调来说，从区域结构来说，华东依然是一个最大的市场，那么鉴于华东的经济水平、零收入水平和多联机在这个市场上发展比较早，和企业的投入都有很大的关系，那么接下来的华南、华中和西南市场，基本是呈现了一个梯度的结构情况。那么在各区域市场当中，可以看到产品的结构，多联机依然占有绝对高份额产品的主体。我们说在经济水平较高，人均收入水平较到，房产比较活跃，家装市场比较活跃的区域，基本上就是商用空调相对来说，它的市场区域份额比较大，也比较活跃的一个市场。看一下在宏观经济下行、投金项目放缓的情况下，中央空调产品的表现，中国空调里面从产品结构来说离心机依然是一个主力的产品，那么在2016年都出来了不同程度的下滑，我们也了解到2016年一是来自于进程的不顺利，二是它的需求有一个大幅度的萎缩，整体来说，环境影响还是比较大。那么我们看一下中央空调的区域分布特点，依然是华东体现了较高的占比，但是份额相对没有商用空调那么高，相对来说华中、华北、华南均有比较平衡的分布，北京作为全球的政治经济中心，以及带动了华北区域，受经济投资的影响还是比较大，那么在今年的这种投资环境中，华北、华中和东北相对受影响比较多，整体的销售规模的下滑也比较严峻。

最后我们看一下空气能热泵，在热水和采暖上的应用，尤其是今年，对整个全年的消费增长的预期还是比较乐观的，这个图反映的是历史数据。主要还是看空气能热泵在这两个板块当中的增长情况，这个数据主要体现的就是，X轴主要是是一个增长情况，可以看到哪些产品在这个领域当中增长较快，Y轴是市场规模，空气能热泵在这两个板块当中，市场规模相对还不大，在市场里面的占比，空气能热泵在热水和采暖领域都保持了一个较高的增长，尤其是在采暖，我们预期在2016年采暖的市场规模会出现一个翻番的增长。这里面我们比较详细的看一下，从空气能热泵它的销售规模以及销售下的一个结构情况和增长情况来看到底是怎样一条数据的逻辑来体现这样一个变化。空气能热泵我们预期在2016年实现75亿元的规模，内销市场64亿元，基本上占到80%左右。那么这里面的增长也是内销市场的带动，27%一样的同比增幅，带动了整体的空气能热泵20%以上的增长。那么接下来看一下在内销市场当中，内销市场64亿元的规模当中，家用和商用的比例基本是持平的，这是一个比较明显的变化，那么商用机的高速增长也是带动了这样的一个格局的变化。那么从应用角度来看，热水的份额依然是比较大，在内销市场当中，64亿元的规模，它有50亿的规模，采暖有一切比较明显的放大，我们看同比这个增长的增速来说，翻了两番还多一些，全年预估采暖的规模将达到14个亿，采暖的应用也影响了我们空气能热泵的一个区域的格局，可以看到在北方市场上表现相对明显，随着我们的煤改电政策推进到西北和东北等地，那么北方市场的潜力在逐步放大，可以看到结构占比要增加10个点左右。

最后我们结合一下产业的环境来看一下中长期，中国暖通空调行业发展的态势，我们预期从中长期来讲，中国的暖通空调行业依然保持着增长的态势，那么它存在着几项核心的动力，首先是我们新型城镇化的加速，这个进程加速的时候，可以带动包括一些实际性政策的落地，会带动有效消费和潜在的需求，同样我们家电的存量的中心需求，以及我们消费升级所带动的高端智能产品的需求，会影响到我们产业产品的结构变化以及利润情况的变化。那么整个时代的变革、渠道的变革，将使我们的企业去寻求创新模式的价值管理和运营模式的管理。从全球角度来看，我们预期全球的新兴市场依然保持应该的增长，那么中国家电依然会进行全球并购的布局，同时中国家电在全球的这种竞争力，依然得以巩固。

最后我们对2017年四大板块的内销和出口做一个简单量化的预计。分别来讲家用空调刚才我们提到，在2017冷年的一个恢复性增长，从产品角度也依然保持这样的一个态势，就是一个恢复性的增长。那么商用空调，我们预期在2017年的家装市场多联机依然会保持一个增长的态势，但是受限于我们房地产市场的一个调控，存在的一些变数以及工程进展的一些实际的情况，我们预计增幅会有小幅的萎缩。那么中央空调市场依然受到投资建设的影响比较大。我们对它的预期小幅增长也主要是基于恢复性的增长。那么空气能热泵依然在煤改电的推动下，保持着一个较高的增速。我们预期在2017年空气能热泵的市场规模，包括出口达到90亿元以上。那么综合来看，2017年中国的暖通空调规模将保持一个增长的态势，以上就是我们一些简要的分享。

最后我们还是想表达一下，就是在严峻的市场竞争当中，我们企业在积极的寻求解决的出路，寻求技术创新和产品创新，以及管理创新，我们对这样的一个态度表示深深的敬意，同时我们也寄希望于暖通人的共同努力，来促进我们的暖通空调产业保持良性和健康的发展。